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财联社9月26日讯(编辑 卞纯)随着人工智能(AI)热潮蔓延至科技界原本不那么引人注目的角落,本月,韩国两大芯片制造商的市值暴增逾千亿美元,而且这一迅猛的涨势有望持续下去。
本月以来,SK海力士凭借其在高带宽内存(HBM)芯片——这是人工智能应用的关键——领域的主导地位而股价飙升。投资者对SK海力士规模更大的竞争对手三星电子将迎头赶上的押注也在上升。
与此同时,来自英伟达以外的人工智能处理器制造商的需求也在增长,由此带来的连锁效应正扩散至那些此前被视为前景黯淡的传统技术芯片。
分析师们本季度已将这两家韩国芯片巨头的目标股价上调了约30%,摩根士丹利预测,鉴于明年可能存储领域出现供需失衡,内存芯片行业将迎来 “超级周期”。这些股票目前仍被视为相对便宜,来自海外基金的投资料将增加。
“我们预计外资将继续流入韩国芯片股,”Allspring Global Investments的投资组合经理Gary Tan表示。“围绕这些公司的乐观情绪的最终推动力,仍然是美国大规模的人工智能基础设施建设,各大科技公司公布的重大资本支出计划为其提供了支撑。”
全球领先的AI处理器制造商英伟达继续大量采购最先进的HBM芯片,随着AMD和博通公司的AI加速器赢得更多客户,这些公司预计也将加大采购力度。
Tan还表示,随着中国AI芯片越来越多地采用HBM,其不断增长的需求应该会带来额外的利好。
与此同时,围绕传统DRAM和NAND芯片的悲观情绪如今正在消散。今年早些时候,就在人工智能热潮引发芯片股大幅上涨之际,谨慎的权威人士还曾警告称,其它半导体领域正因智能手机和汽车市场的疲软而受到冲击。
但在芯片制造商竞相将产能转移到利润更丰厚的HBM后,传统存储芯片预计将在2026年出现供应短缺。这应该会支撑DRAM和NAND的价格。此外,美联储降息可能有助于支撑美国这个全球最大经济体的增长,从而刺激芯片销售。
“随着美联储开启宽松周期,人工智能芯片股的势头正在复苏,” 斐波那契全球资产管理私人有限公司(Fibonacci Asset Management Global Pte.)首席执行官Jung In Yun表示。“预计韩国企业将持续获得外国基金的资金流入,因为它们的估值比美国企业更便宜。”
即使本月股价上涨了24%,三星电子的预期市盈率仍仅为14倍,而SK海力士的股价本月飙升了33%,市盈率仅为7倍。相比之下,美国主要芯片制造商的市盈率约为26倍。
外国投资者正蜂拥而至,按照可追溯至13多年前的数据来看,外资流入这两家韩国存储芯片制造商的月度现金规模有望创下历史新高。
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